Hvis sanksjonene oppheves, hva vil skje med dollaren? Hvordan blir det: Russland forbereder seg på å forby dollaren? Media: USA forbereder sanksjoner mot iranske og russiske selskaper som hjelper Syria

La oss forestille oss et øyeblikk at sanksjonene er opphevet og banker i europeiske land, der statsobligasjoner nå gir negativ avkastning, overfører deler av midlene sine til russiske verdipapirer eller låner ut til russiske foretak. Konsekvensen vil være en kraftig økning i rubelen - sannsynligvis til et nivå på rundt 50-52 rubler. for en dollar. Konkurranseevnen til russiske varer vil avta, fortjenesten til eksportører vil avta (rubelkostnadene som har økt de siste to årene kan ikke reverseres, og rubelinntektene vil falle). Men noe annet er farligere: hvis vi tar i betraktning at olje- og gassinntekter (les dollar) på det føderale budsjettet utgjør opptil 40%, vil en styrking av rubelen med 20% "avskjære" minst 8% av inntektene (opptil 1 billion rubler). Saldoene til Reserve Fund og National Welfare Fund, som utgjorde 32,2 og 72,7 milliarder dollar per 1. september, vil avskrives i rubler i samme andel - fra 6,8 til 5,4 billioner rubler. Gitt det økte underskuddet, vil begge midlene være oppbrukt i andre halvdel av 2017, og balansering av budsjettet vil være nesten umulig på grunn av fallet i rubelprisen på olje under 2400 rubler. fat, noe som ikke skjedde selv i januar 2016 ved lokale lave oljepriser.

Innenlandske banker, som nylig har gitt utlån til kommersielle prosjekter med 16-20 % per år, vil ha konkurrenter i form av vestlige finansinstitusjoner som tilbyr 3-4 ganger lavere priser. Det er usannsynlig at dette vil øke investeringsaktiviteten kraftig (etterspørselen etter rubel på det innenlandske markedet vil forbli deprimert, inkludert på grunn av ytterligere kutt i budsjettutgifter, så få vil risikere å investere i forretningsekspansjon), men vil betydelig redusere fortjenesten til banksektoren (og skattene belastet det), noe som stiller spørsmål ved overlevelsen til mange russiske finansinstitusjoner.

Jordbruk

Landbrukssektoren har de siste to årene vist jevn vekst (med 3,0 % i 2015 og med 2,6 % sammenlignet med samme periode i fjor i første halvår 2016). I stor grad begynner produsentene bare å venne seg til de relativt fordelaktige forholdene forårsaket av embargoen og investerer tungt i utviklingen av produksjonen. Opphevelsen av «motsanksjoner», som utvilsomt vil skje hvis europeerne tar det første skrittet, kan føre til tap og tapt fortjeneste for tusenvis av landbruksbedrifter, spesielt siden produsentene i Sentral-Europa, som led mest, er klare til å raskt tilbake til det russiske markedet. Du kan være sikker på at prosessen med importsubstitusjon, så vel som markedsveksten i landbruket, vil stoppe. Samtidig vil det neppe skje en kompenserende prisreduksjon - europeiske produsenter vil kunne selge varene sine til dyrere priser, siden kvalitetsforskjellene mellom ost og "ostprodukter" er for slående.

Oljeproduksjon og forsvarsindustri

Et vesentlig element i sanksjonene var et forbud mot levering av høyteknologiske produkter til Russland, i to retninger. På den ene siden ble slaget rettet mot teknologiene for å utvinne «vanskelig» olje og gass i Arktis og på sokkelen, på den andre siden, militær- og romfartsindustrien, der avhengigheten av importerte komponenter fortsatt er svært høy.

Men selv her vil opphevelse av sanksjoner gjøre lite nytte. De siste årene har russiske oljeselskaper basert seg på å øke utvinningsgraden ved gamle felt og har lykkes: I 2016 forventes oljeproduksjonen å være 540-543 millioner tonn mot 534,1 millioner tonn i 2015 og 526,7 millioner tonn i 2014 . Å gå tilbake til gruveplaner på høye breddegrader ville være kontraproduktivt. Kostnaden for olje der overstiger 70 dollar per fat, for gass - 100 dollar per tusen kubikkmeter. m, noe som gjør produksjonen helt ulønnsom under dagens forhold. Sanksjoner i en slik situasjon er mer sannsynlig å fikse status quo (og er mer sannsynlig å spare fra enda en meningsløs investering, i stedet for å forårsake betydelig skade).

Vår forsvarsindustri reagerer på sanksjoner ved å forsøke å etablere produksjon av manglende komponenter hos innenlandske bedrifter, og delvis på grunn av dette går industriproduksjonen fortsatt svært moderat ned.

Kom deg ut av sumpen

Selvfølgelig kan du finne områder hvor opphevelse av sanksjoner vil ha en åpenbart positiv effekt, for eksempel aksjemarkedet, som vil reagere på et slikt skritt med eksplosiv vekst. Men selv her kan man lure på om dette vil føre til en ny "boble" og om det vil fremprovosere en økning i prisene på eiendeler og eiendom, som igjen til slutt vil bli gitt videre til forbrukerne.

Det virker for meg som om russiske økonomer undervurderer det faktum at innføringen av sanksjoner, uten å forverre den økonomiske nedgangen i stor grad, begrenset konkurransen i finansmarkedene og kunstig svekket rubelen, noe som gjorde at regjeringen kunne takle budsjettutfordringer relativt vellykket. Russlands status som en «finansiell paria» er et kritisk element i den «nye normalen» som ofte snakkes om i Kreml, regjeringen og Bank of Russia. For ikke å snakke om at det er i full overensstemmelse med myndighetenes politikk for importerstattende industrialisering.

Hvis sanksjonene oppheves, vil Russland begynne å gjenopprette sin posisjon kun som et marked for europeiske varer og finansielle tjenester, men ikke som et mektig industrisenter orientert mot det globale markedet. Europeiske foretak vil neppe komme til oss med direkte investeringer, siden med veksten av rubelen forårsaket av opphevelse av sanksjoner, vil komparative kostnader igjen være for høye, og husholdningenes inntekter (i stor grad støttet av budsjettet, hullet som utvides ) vil fortsette å falle.

Rubelen, til tross for den pågående økonomiske krisen, ønsker ikke å synke mot store verdensvalutaer. Opphevelsen av sanksjonene vil være det beste signalet for veksten, noe som vil få katastrofale konsekvenser for offentlige finanser og alvorlig hemme industriell oppgang.

Derfor oppfordrer jeg nok en gang til å tenke over om vi forstår godt hva vi streber etter nå? Tross alt, hvis en person befinner seg i en sump og ønsker å komme seg ut av den, kommer den største faren fra forfengelige bevegelser, hvis resultat er en stadig dypere nedstigning i sumpen. Vi trenger ikke å prøve å klatre ut på den samme "humpen" som vi falt av i begynnelsen av krisen, men lete etter en vei til kysten.

Sanksjoner - og her viste russiske politikere seg å ha rett, og vestlige tok utilgivelig feil - "revde ikke den russiske økonomien i filler." Og, som du vet, "det som ikke dreper oss gjør oss sterkere." Derfor ser det ut til at det i dag er mer riktig å se etter nye kilder til vekst, i stedet for å forvente restaurering av de gamle. Spesielt hvis en slik restaurering kan få så uforutsigbare konsekvenser...

Senest ble et nytt lovforslag introdusert for statsdumaen, som sørger for et forbud mot amerikanske dollar: dens lagring og sirkulasjon.

Hvis denne loven trer i kraft, må russiske borgere stenge alle dollarkontoer og bytte pengeenheten mot rubler, euro eller andre tilgjengelige valutaer. Begrensningen kan ikke gjelde for statlige organer, representanter for statsdumaen, ansatte i sentralbanken, FSB-byråer og det russiske forsvarsdepartementet. Loven gir stenging av dollarkontoer automatisk etter 1 år. I tilfelle unnlatelse av å overholde forpliktelser i henhold til loven, vil dollar bli beslaglagt av skatte- og tolltjenestemenn.

Men hvis disse midlene blir beslaglagt, vil verdien utvilsomt måtte tilbakebetales. Dette vil ikke skje umiddelbart, men om omtrent en måned. Etter at loven trer i kraft, vil russiske statsborgere ikke kunne kjøpe denne valutaen på den russiske føderasjonens territorium. Hvis noen akutt trenger en dollar, må behovet bevises. En av de gode grunnene kan være en utenlandsreise, men kun til de landene som ikke har egen valuta og kun dollar er i omløp.

For eksempel, hvis en innbygger i Russland reiser til et av de europeiske landene, kan det hevdes at det i dette tilfellet ikke vil kreves dollar. Det er viktig å huske at begrensningene fastsatt av lovforslaget bare vil gjelde for borgere i Den russiske føderasjonen. Innbyggere i Russland er vant til å kjøpe denne valutaen hvis de har tenkt å reise til utlandet. I tillegg til landene i EU, inkluderer de landene der du kan klare deg uten dollaren Georgia, Island, Mongolia, Kina, Makedonia, Serbia, Monaco, Montenegro, Tyrkia og CIS-landene.

Et forbud mot dollar i Russland eller innføring av flere valutakurser?

I følge formenn for statsdumaen har spredningen av dollaren i Russland en skadelig effekt på populariseringen av rubelen. Som et resultat kan ikke rubelen bli en fullverdig verdensvaluta. Hvis en russer foretrekker å lagre midler i dollar, kan dette utgjøre en trussel mot landets økonomi som helhet. Noen tjenestemenn mener at russiske borgere må kvitte seg med dollaren på forhånd og sikre restriksjoner fra den negative påvirkningen av denne valutaen. Representanter for partiet United Russia reagerte på lovforslaget uten særlig entusiasme; dessuten kalte de dette forslaget meningsløst.

Noen partiansatte mener at det er helt absurd å vurdere en slik regning, og dollaren vil neppe noen gang bli forbudt. Det er kjent at forslaget om å utelukke dollaren fra sirkulasjon diskuteres for andre gang. Hvis det blir ytterligere vekst, styrking og stabilisering av den amerikanske valutaen, vil USA bli en eksportør av gass og olje. I dette tilfellet er det en betydelig sannsynlighet for at rubelen faller. Dette vil ifølge eksperter skje ganske brått. Restriksjoner på valutaomsetning kan bli ekstremt aktuelt. Det kan være nødvendig å innføre restriksjoner på omsetningen av andre populære valutaer. Mange tror at Degtyarev, som foreslo denne løsningen, uttrykker den generelle ideen. Et alternativ ville være å innføre flere valutakurser.

Under Gorbatsjovs tid ble praksisen med å handle et stort antall valutaer utført. Dermed ble borgerne gitt, om enn ubetydelig, støtte ved utenlandsreise. Folk kunne trygt kjøpe den valutaen som var nødvendig. Det skal bemerkes at i dag er denne praksisen i strid med avtalen mellom Den russiske føderasjonen og Det internasjonale pengefondet. Hvis regjeringen bestemmer seg for å innføre flere kurs, vil spekulasjoner bli tydelige. Entreprenører vil måtte betale oppblåst skatt, og sannsynligheten for å selge penger på det svarte markedet vil øke. Imidlertid kan mer enn ett scenario skje.

Russlands økonomiske problemer er hovedfaktoren i beslutningsprosessen

Hvorvidt statsdumaen vil bestemme seg for å forby dollar i Russland, avhenger av utviklingen av den økonomiske situasjonen i landet. Hvis økonomien vokser raskt og får fart, vil denne loven forbli i utkastet.

De strengeste betingelsene for valutakurser er i Argentina. Dette landet har et betydelig antall restriksjoner på dollar og annen utenlandsk valuta. Hvis Russland rammes av en økonomisk krise, kan en lignende situasjon oppstå. Det vil være mulig å konfiskere dollar fra befolkningen eller kjøpe dem til redusert pris. I denne forbindelse bør dette problemet behandles med maksimal presisjon.

Det skuffende argentinske scenarioet er også mulig av den grunn at olje er veldig dyrt, budsjettutgiftene vokser stadig, og inntektene på sin side er kraftig oppblåst. Samtidig tas det ikke hensyn til interbudsjett- og pensjonsproblemer. Den skattemessige byrden i Russland er ekstremt høy, skattene øker raskt, inkludert for enkeltpersoner og juridiske personer.

Det brukes mange midler for å dekke underskudd, dette gjøres gjennom olje- og gassbesparelser. Det kan bli stress på gullvalutareservene i fremtiden. Behovet for valutaendringer eksisterer og kan føre til betydelige svingninger i det globale markedet. Degtyarevs initiativ kan være etterspurt i fremtiden, og hans synspunkt kan være riktig.

Hvis regjeringen vedtar denne loven, vil ikke Russland være det første landet med en slik begrensning. I 2013 vedtok Syria et dekret som forbyr dollar i landet. Forretningsbanker som bryter dette forbudet og enkeltpersoner er strafferettslig ansvarlige overfor loven. En lovbryter som deler ut dollar over hele landet risikerer opptil 10 års fengsel eller en alvorlig bot.

I motsetning til hva mange tror, ​​vil en fullstendig bevegelse bort fra dollaren i Russland i 2018 ikke minimere tap fra amerikanske økonomiske sanksjoner. I praksis er det kun mulig å begrense innflytelsen til denne valutaen ved å redusere volumet og nekte å bruke den i oppgjør med individuelle partnerland. Men selv om regjeringen bestemmer seg for å helt forlate bruken av den amerikanske dollaren, er det lite sannsynlig at en slik politikk vil bli støttet av vanlige borgere som av en rekke årsaker ikke ønsker å beholde sparepengene sine i den nasjonale valutaen.

Forutsetninger for kansellering

De første ryktene om en mulig oppgivelse av bruken av dollar dukket opp for 4 år siden, da det ble innført sanksjoner mot Russland, noe som forårsaket stor skade på økonomien. På mange måter skyldtes denne negative effekten den høye avhengigheten av den amerikanske valutaen, noe som førte til en kraftig svekkelse av rubelen. Men i dag har snakket om hvorvidt dollaren vil bli avskaffet i Russland i 2018 igjen begynt å ta fart: det er allerede åpenbart at USA vil fortsette å stramme inn sanksjonene og den eneste måten å redusere de økonomiske tapene til den russiske føderasjonen er å bruke en annen valuta for oppgjør med utenlandske partnere, noe som ikke vil ha så stor innvirkning på landets økonomi.

På tampen av nye sanksjoner ga finansminister Anton Siluanov uttrykk for sin holdning. Ifølge ham, i dagens situasjon, er den amerikanske valutaen i ferd med å bli et veldig upålitelig instrument i internasjonale betalinger. Og det er nødvendig å bruke alle muligheter for å redusere det nåværende investeringsvolumet i den amerikanske økonomien, ikke bare ved å nekte å kjøpe amerikanske obligasjoner (på to måneder falt investeringsvolumet i Den russiske føderasjonen fra 96 ​​til 15 milliarder rubler), men også ved å gå over til bruk av alternative valutaer i internasjonale betalinger.

Tatt i betraktning at situasjonen i fremtiden bare kan forverres og at Europa, sammen med USA, vil fortsette å begrense Russlands økonomiske evner, begynte varamedlemmer seriøst å diskutere å forlate dollaren på våren, og mente at dette er den eneste reelle muligheten til å minimere konsekvensene av sanksjoner. Senere, økonom Yakov Mirkin, selv om han bekreftet det faktum at varamedlemmer diskuterte en ny plan for utvikling av valutamarkedet i Den russiske føderasjonen, men nektet fullstendig informasjon om å ta en spesifikk beslutning om dette spørsmålet og utvikle relevante lovverk. Så selv om et slikt scenario faktisk er mulig, bør det ikke forventes før slutten av neste år.

Ifølge Alexander Razuvaev, en ekspert ved analysebyrået Alpari, kan den russiske føderasjonen ikke nekte å bruke den amerikanske valutaen. Han bemerket at dollaren i dag holder den russiske økonomien flytende, og innbyggerne kan trygt betale for varer og tjenester i utlandet, noe som kan skape problemer hvis regjeringen bestemmer seg for å forlate bruken av en slik valuta. I tillegg, ikke glem at dollaren er den mest "tradisjonelle" sparevalutaen, siden mer enn 70% av innskyterne ikke stoler på rubelen, i frykt for dens kraftige svekkelse.

Den russiske presidenten har allerede uttrykt sin holdning. På en pressekonferanse i juli gjorde Vladimir Putin det klart at regjeringen ikke vil begrense russernes muligheter og ikke har til hensikt å forlate bruken av amerikansk valuta. Den vil som før være i sirkulasjon i landet, men dens bosettingsevner vil avhenge av amerikanske myndigheters stilling.

Hvor ekte er dette?

Vil sirkulasjonen av dollaren bli forbudt, eller vil borgere som bruker denne valutaen til betalinger og oppbevaring av sparepenger slippe å frykte nye restriksjoner? Eksperter mener at i praksis er et slikt scenario vanskelig å implementere, i det minste i dagens økonomiske realiteter.

For det første er det ikke klart hvilken valuta som kan erstatte dollaren for internasjonale transaksjoner. Hvis for eksempel økonomien i landet det gjøres oppgjør med er i krise, kan dette for den andre parten føre til ytterligere økonomiske tap. Men slike risikoer kan elimineres helt hvis transaksjonen gjøres opp i dollar.

For det andre bør man ikke diskontere valutavolatilitet, som er typisk for utviklingsland. For eksempel er verken den tyrkiske liraen eller den russiske rubelen stabile, og selv om yuanen ble inkludert i IMFs "kurv", er den fortsatt ikke veldig populær på grunn av ugjennomsiktig valutakursdannelse (i 2017, bare 1,5% av betalingene ble laget i yuan).

Alternativt kan du bytte til euro, men denne løsningen kan også føre til ytterligere problemer. Spesielt bør man ikke se bort fra ustabiliteten til EU og dens fullstendige avhengighet av USA.

Overgangen til internasjonale betalinger i nasjonale valutaer er en lang og kompleks prosess. I følge prognoser vil yuanen bare innen 2020 kunne øke sin andel til 8,5 %, til tross for at den regnes som en ledende kandidat for erstatning. Og selv om det er generell usikkerhet, er det ingen vits i å seriøst diskutere muligheten for å endre dollaren. Ifølge Tamara Kasyan, visepresident for den russiske finansdirektørklubben, vil USA neppe merke deres avslag fra dollaren selv om Russland og Tyrkia, som også er på sanksjonslisten, bestemmer seg for å sette i gang denne prosessen. for landene selv vil det resultere i visse kostnader og problemer. Det er bedre å bruke ressurser på å styrke den russiske økonomien, noe som uunngåelig vil føre til en reduksjon i avhengigheten av en sterk dollar.

Mer om de-dollarisering av økonomien: video

MOSKVA, 18 0kt - PRIME, Natalya Karnova. Handelskriger mellom USA og Kina, sanksjoner som kan utvides, en mulig reduksjon i handelsvolumet i dollar, samt "pensjonsspørsmålet", som er smertefullt for mange russere, var de viktigste økonomiske temaene presidenten tok opp. Vladimir Putin på plenumsmøtet til Valdai-klubben.

HANDELSKRIG

Et av hovedtemaene for møtet var "handelskrigene" mellom USA og Kina. Ifølge Putin må man alltid reagere og beskytte sine interesser, og Russland, som det er innført sanksjoner mot, og Kina, som det føres handelskrig mot, gjør nettopp det.

Som svar på spørsmålet om hvordan Russland vil reagere på sanksjoner mot det, og hvilke råd presidenten kan gi til Kina, understreket presidenten at Kina ikke er et mindre stort land enn de som fører en handelskrig mot det. "Jeg tror ikke Kina trenger våre anbefalinger," sa Putin.

Media: USA forbereder sanksjoner mot iranske og russiske selskaper som hjelper Syria

Han husket at den kinesiske økonomien allerede har blitt større enn den amerikanske økonomien når det gjelder volum, selv om BNP per innbygger, gitt den demografiske situasjonen i Kina, fortsatt er lavere. Men vekstratene demonstrert av den kinesiske økonomien er høye, til tross for noen nylige korreksjoner. Dette vil uunngåelig føre til endringer i den økonomiske situasjonen mellom land.

Utvilsomt har både Russland og Kina fortsatt mye å lære av USA. Den amerikanske økonomien er høyteknologisk og introduserer raskt moderne innovative løsninger. Imidlertid kan handelskrig også ha en negativ innvirkning på det.

På mellomlang sikt kan nåværende amerikanske handlinger i den globale økonomien gi en positiv effekt, mener Putin. Først og fremst snakker vi om politisk retorikk før valget. USA holder midtveis kongressvalg i november, og da er det på tide å forberede presidentkampanjen. I denne situasjonen må den nåværende regjeringen opprettholde positive trender i økonomien.

Men på lang sikt blir det ingen slik effekt, er statsoverhodet sikker på. Negative konsekvenser er tvert imot uunngåelige, siden det som gjøres nå påvirker økonomien direkte. For tiden koster handelsstreik mellom USA og Kina 500 millioner dollar hver; hvis denne situasjonen fortsetter, vil tallet stige til 1-1,5 billioner dollar. Dette er omtrent 0,4 % av verdensøkonomien, noe som helt sikkert vil bremse veksten dersom handelskonflikten eskalerer. Ifølge Putin er det ingen som er interessert i dette.

Til syvende og sist lider den som setter i gang handelskriger og sanksjoner av dem selv, uttalte han. Russland vil ennå ikke kansellere sine gjengjeldelsestiltak mot vestlige sanksjoner; jo lenger de vedvarer, jo større er sjansene for de som forlot det russiske markedet til ikke å vende tilbake til det.

DEDOLLARISERING SKAL VÆRE

Et annet tema som presidenten dvele ved i detalj var reduksjonen i handelen med amerikanske dollar. Russland vil bevege seg i retning av de-dollarisering av økonomien, men ikke for å undergrave denne valutaen, men for sin egen sikkerhet, forsikret han. Vi snakker om mulige sanksjoner på transaksjoner i dollar for russiske banker, som kan bli vedtatt i november. I denne forbindelse diskuteres planen om å gå bort fra betalinger i dollar nå aktivt, og innenlandske selskaper reduserer også avhengigheten av den amerikanske valutaen.

Finansdepartementet: Forsinkelser i betalinger fra utenlandske juridiske personer på gjeld til Den russiske føderasjonen er forbundet med sanksjoner

USA, som stiller spørsmål ved dollaren som et universelt betalingsmiddel og den eneste reservevalutaen, "kutter grenen den sitter på," sa Putin i denne forbindelse. Han kalte dette en typisk feil for et imperium, som alltid tenker at "det kan gjøre noen feil, det kan pådra seg noen kostnader, fordi dets makt er slik at det ikke betyr noe," sa han.

Men over tid øker antallet av disse kostnadene og feilene, og det kommer et øyeblikk da de ikke lenger kan håndteres verken i sikkerhetssfæren eller i den økonomiske sfæren. Det er ikke overraskende at mange begynte å tenke på å bytte til nasjonale valutaer, bemerket presidenten.

Dette gjelder for eksempel handel med Iran. USA, som har trukket seg fra avtalen om det iranske atomprogrammet, truer med sanksjoner mot alle som gjør forretninger med dette landet og ønsker å koble det fra betalingssystemet SWIFT. I august begynte EU å snakke om behovet for å opprette en uavhengig analog av SWIFT for å beskytte selskapene mot disse sanksjonene. Iran utelukker på sin side ikke dette alternativet.

Sanksjonene som USA truer de som gjør forretninger med dette landet kan skremme selskaper knyttet til det amerikanske markedet, bemerket Putin. De vil gå, men andre blir igjen. EU-land ønsker å handle med Iran og vurderer alle mulige alternativer for dette. Alt dette kan til slutt igjen påvirke USA selv og de globale handelsinstitusjonene de har innført.

Igjen OM PENSJONER

Presidenten snakket ikke bare om internasjonal handel, men også om saker som er presserende for mange vanlige borgere, spesielt de som er knyttet til pensjonsreformen. En lov har nylig trådt i kraft som gradvis øker pensjonsalderen med fem år. Til gjengjeld lover myndighetene stabil indeksering av pensjoner i reelle termer, det vil si over inflasjonen.

En rekke tiltak er gitt for å avbøte vedtaket, særlig førtidspensjonering for mødre i store familier og beskyttelse av personer i førpensjonsalder. Dette øker blant annet dagpengene for dem og innfører ansvar for arbeidsgivere for oppsigelse før pensjonering. I følge Putin, hvis det ikke gjøres endringer i pensjonslovgivningen nå, så vil dette i nær fremtid fortsatt måtte gjøres.

Faktum er at forventet levealder øker stadig. "Innen 2024 planlegger vi å nå 78 år i forventet levealder, og innen 2030 - 80 år," siterte statsoverhodet prognosene. Endringene som skjer nå er smertefulle, men de gjennomføres i alle land, selv om ingen liker dem. Men folk forstår for det meste at dette er uunngåelig, og tilliten til myndighetene har ikke gått tapt, konkluderte han.

Vi har alle på en eller annen måte blitt vant til det og til og med glemt sanksjonene som vestlige land har pålagt oss. Ny handel og forbud kommer ikke lenger til toppnyhetene lenger, men denne gangen klarte amerikanske kongressmedlemmer å gjenvinne oppmerksomheten til den russiske offentligheten, så mye at ryktene raskt spredte seg blant folket om det nært forestående forbudet mot dollaren i Russland. Dette er ikke sant, men det er ingen røyk uten ild. De som holder pengene sine i dollar kan få problemer.

Hva har skjedd?

I den amerikanske byen Washington ble en ny pakke med økonomiske sanksjoner mot landet vårt diskutert. Omtrent en måned før de offisielle høringene begynte detaljer om det nye dokumentet å lekke inn i pressen, noe som forårsaket en bølge av rykter, og i begynnelsen av forrige uke tok det russiske informasjonsfeltet følgende form: "Amerikanerne vil forby VTB fra å jobbe med dollar, og vårt, som svar, vil generelt forby sirkulasjon av dollar i Russland (og sammen med Kina vil vi bytte til gull-yuanen).» Alt var selvfølgelig litt annerledes.

Innledningsvis ble følgende innhold i sanksjonspakken diskutert:

1. Store russiske banker (det er tre på den amerikanske listen: VTB, Sberbank og Rosselkhozbank) vil få forbud mot å utføre transaksjoner i dollar og/eller kobles fra SWIFT-systemet

2. Amerikanske investorer vil få forbud mot å kjøpe russiske føderale låneobligasjoner

3. Alt på en gang.

Det første signalet om at noe snart ville skje, var den uventede åpenheten til sjefen for en av landets største banker.

Vi har mange dollar. Hvis folk løper for å ta ut penger, vil vi gi det til alle, sa VTB-sjef Andrei Kostin i et intervju med Business FM. – Jeg er overbevist om at alle kunder i alle banker vil kunne få pengene tilbake. Dette er et grunnleggende poeng. Hvordan dette vil bli gjort, i hvilken valuta - dette er et annet spørsmål, la sjefen for VTB til i et intervju med Bloomberg TV.

Hvis sjefen for VTB ønsket å berolige investorer med ordene sine, fungerte det på en eller annen måte ikke veldig bra.

Men amerikanerne godtok den fjerde versjonen av sanksjonspakken, og den faller ikke sammen noe sted med den opprinnelige planen.

Utspilt

Det vil bli innført sanksjoner mot russiske politikere og forretningsmenn nær Vladimir Putin, samt mot selskaper som opererer i oljesektoren. For ikke å reise seg to ganger, la amerikanske senatorer til pakken med anti-russiske sanksjoner opprettelsen av en ny spesialtjeneste som vil bekjempe «russiske hackere». Tjenesten vil bli kalt Bureau of Cyberspace and Digital Economy, og den vil være engasjert i kampen mot russiske selskaper og innbyggere som "har evnen til å støtte eller tilrettelegge implementeringen av ondsinnede aktiviteter i cyberspace." Før den nye fiendeavdelingen begynner å jobbe, abonner på tilleggskontor på sosiale nettverk:

Generelt har den russiske økonomien mer alvorlige problemer enn den nye sanksjonspakken kan skape, men la oss forestille oss et øyeblikk at den ville blitt akseptert i sin opprinnelige versjon.

Rubelen er for svak

I følge den russiske føderasjonens sentralbank beholder 20 % av russerne sparepengene sine i dollar, og hovedbankene der disse sparingene er konsentrert er nøyaktig de samme tre fra den nye sanksjonslisten. Men selv de som holder penger i rubler kan lide mye på grunn av den sannsynlige devalueringen av vår nasjonale valuta.

Ordene til VTB-sjefen om at de har akkumulert mange dollar er heller ikke betryggende fordi de fleste av dem mest sannsynlig holdes i amerikanske banker, noe som betyr at de rett og slett kan bli blokkert der.

Slik fungerer den russiske økonomien – vi selger olje og gass til Vesten, mottar dollar for det og lar dem stå på kontoer i vestlige banker. Selv Moscow Currency Exchange har en korrespondentkonto hos GP Morgan. Generelt, i et slikt scenario, vil en enorm mengde valuta bli tatt ut av økonomien uten mulighet for konvertering til rubler. Først og fremst vil dette ramme store importører, som vil ha en krise med manglende betalinger, men det er som i den spøken når en sønn spør faren sin: «Pappa, vil krisen ramme oss?», og faren svarer ham: "Krisen vil ramme oligarkene, og vi f..."

Det går rykter om at regjeringen vurderte et forbud mot sirkulasjon av dollar på hjemmemarkedet i Den russiske føderasjonen som en motsanksjon. Presidentens pressesekretær Dmitrij Peskov avviste imidlertid fullstendig muligheten for et slikt skritt. Bemerker samtidig at: "temaet dedollarisering diskuteres aktivt ikke bare i Moskva, men over hele verden." Og land leter etter måter å "gi og sikre en reduksjon i volumet av dollar i gjensidige oppgjør, når de utfører kommersielle transaksjoner, investeringer og handel og økonomisk." "Dette er begynnelsen på reisen," sa Peskov.

Og hvis de kobler fraFORT?

Da vil oppgjørssystemet til russiske banker bli mye mer komplisert, og de to største internasjonale betalingssystemene vil ikke lenger støtte alle Visa- og Mastercard-kort utstedt av russiske banker. Det vil være mulig å ta ut penger i minibank fra et slikt kort, men ikke betale i restaurant eller butikk. Netthandel vil også bli umulig.

Kollaps vil ikke skje. Russiske banker har allerede blitt truet med å bli koblet fra SWIFT, og de har trukket konklusjoner. MIR-betalingssystemet har fungert normalt i flere år nå. Iran har vært koblet fra SWIFT i mange år og ingenting, bankene har tilpasset seg.

Forbud mot kjøp av OFZ

Et annet sannsynlig verktøy som amerikanerne hadde til hensikt å bruke for å kollapse den russiske økonomien kan være et forbud mot kjøp av russiske føderale låneobligasjoner.

Dette er verdipapirer utstedt av det russiske finansdepartementet - en av de mest pålitelige og lønnsomme typene verdipapirer. OFZ-er er svært nødvendige for staten vår og er ganske lønnsomme for investorer. De fungerer akkurat som alle andre obligasjoner: investoren kjøper dem, mottar renter, og når obligasjonen utløper, blir pålydende returnert til ham.

Nyansen er at en betydelig del av OFZ (mer enn 30%) nå tilhører utlendinger. Og det er her faren ligger. Hvis USA innfører sanksjoner og forbyr sine borgere og selskaper å kjøpe OFZ-er, vil obligasjonene begynne å selges raskt og de vil falle i pris.

Sanksjonspakken kan omfatte to scenarier:

2. Forbud for alle. Et slikt forbud vil ikke juridisk binde noen unntatt amerikanerne, men USA vil helt sikkert kunne legge press på for eksempel NATO-partnere eller de baltiske statene.

Dette kan være et stort slag for økonomien vår og kan føre til en alvorlig devaluering av rubelen. Selv om det ser ut til å være mye lenger. Våren i år "kastet" amerikanske investorer OFZ-er med 100 milliarder rubler og fortsetter fortsatt å kontrollere en betydelig prosentandel av disse verdipapirene. Tenk hva som ville skje hvis de ble kvitt dem nå.

Så hva bør jeg gjøre?

Staten ønsker å gå tilbake til den sovjetiske erfaringen og omdirigere statslån til hjemmemarkedet – for å sørge for at OFZ-er kjøpes av vanlige russere. Det er en oppfatning at de som hadde kuponger i hendene vil behandle de nye verdipapirene fra staten med en viss skepsis, men en omstart av "folkets OFZ"-programmet kan forventes i nær fremtid.

Som et annet tiltak for å beskytte utenlandske investorer som investerer i OFZ-er, tilbyr de et spesielt system for å sikre anonymiteten til slike investeringer. Men den er ikke utviklet ennå.

I det store og hele, hvis du har OFZ-er, så har du ikke mye å bekymre deg for, den russiske føderasjonen nekter ikke forpliktelser på disse verdipapirene, og renter og pålydende vil bli betalt. Poenget er at kjøpekraften til Bank of Russia-billetter kan reduseres betraktelig.

Hva om vi, som Iran, får forbud mot å selge olje og gass?

De viktigste kundene i den russiske olje- og gassektoren kan rett og slett ikke nekte tjenestene våre, så dette alternativet er ekstremt usannsynlig.

Ikke få panikk!

Økonomien vår, uansett hva noen sier om den, er en viktig komponent i den globale økonomien. Bare å ekskludere det vil ikke fungere, og det er faktisk unødvendig for noen. I en global økonomi rammer alle forbud begge sider. Amerikanerne vil fortsette å innføre målrettede sanksjoner mot spesifikke russiske forretningsmenn og selskaper. Men generelt sett utvikler situasjonen seg på en slik måte at fremsynte gründere må dobbeltsjekke sikkerheten til sparepengene og virksomhetens beredskap for sjokk.